바이오다인은 암을 조기에 찾는 액상세포검사(LBC) 장비와 보존용액·필터·슬라이드 같은 소모품을 만들며, 공기압으로 세포를 균일하게 펴 바르는 자체 특허 블로윙 방식을 29개국에 등록하고 세계적 진단기업 로슈와 20년 이상 장기 독점공급 계약을 맺어 로열티로 돈을 버는 회사입니다.
로슈가 이 기술로 만든 장비 'VENTANA SP 400'을 2025년 6월 일본에서 처음 출시하며 로열티와 비부인과 제품 매출이 발생하기 시작했고, 3월 사업보고서로 첫 연간 흑자 전환이, 5월 분기보고서로 1분기 비수기 적자가 확인됐으며 베트남 하노이 인근 약 USD 600만 규모 생산공장 투자도 진행 중입니다. 최근 주목할 점은, 좀처럼 흉내 내기 어려운 로슈와의 독점 해자와 낮은 부채·두터운 현금이 강점이지만, 표면 PER 234.97배는 흑자 첫 해의 작은 이익 탓이고 더 적절한 잣대인 forward 56배가 동종 진단기업보다 높은 만큼 로열티·얼리팝이 실제 숫자로 쌓이는 속도에 따라 정당화 여부가 갈린다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘의료기기·헬스케어’ (바이오·제약) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
의료기기·헬스케어는 규제 승인과 신제품 채택에 따라 성장 속도가 달라지고, 초기 투자 국면에서는 이익이 뒤늦게 따라오는 경우가 많습니다. 그래서 앞으로의 이익을 반영하는 선행 PER을 먼저 봅니다. 다만 아직 이익이 나지 않는 적자 국면이라면 이익 기반 배수가 무너지므로, 매출 대비 기업가치를 보는 EV/Sales로 눈을 돌려 사업 규모 대비 가치를 살핍니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
이 업종은 통상 선행 PER을 먼저 보지만, 예상 이익 추정치가 없어 확정 실적 기준 값을 표시합니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
바이오다인은 암을 조기에 찾아내는 '액상세포검사(LBC, 채취한 세포를 용액에 담아 슬라이드에 얇게 펴 발라 현미경으로 보는 검사)' 장비와 여기에 쓰는 소모품(보존용액·필터·슬라이드·바이알)을 만들어 돈을 법니다. 핵심 기술은 공기압으로 세포를 균일하게 펴 바르는 자체 특허 '블로윙(Blowing) 방식'으로, 국내와 미국 등 해외 29개국에 특허가 등록돼 있습니다. 가장 큰 수익원은 세계적 진단기업 로슈와 맺은 20년 이상 장기 독점공급 계약입니다. 바이오다인이 IP(지식재산)를 라이선스로 제공하면 로슈가 대량생산·판매를 맡고 그 대가로 로열티를 지급하는 구조이며, 로슈가 바이오다인 기술로 만든 LBC 장비 'VENTANA SP 400'을 2025년 6월 일본에서 처음 출시하면서 로열티 수익과 비부인과(자궁경부 외) 제품 매출이 발생하기 시작했습니다. 여기에 여성이 스스로 검체를 채취하는 자가채취 키트 '얼리팝(Earlypap)'을 차세대 동력으로 키우고 있습니다.
📈차트최근 종가는 6,720원이고 시가총액은 2000억원입니다.
최근 종가는 6,720원이고 시가총액은 2000억원입니다. 가격은 20일선(6,874원) 아래·60일선(7,727원) 아래에 있습니다. 단기·중기 이동평균선을 모두 밑돌아 흐름은 눌린 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 38.4로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 -8.2%, 3개월 변화율은 -28.1%, 52주 고점 대비 위치는 -58.8%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 12입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 11%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 20.1% 뒤졌습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표확정 연간(2025) 기준 PER(주가가 1년 순이익의 몇 배인지)은 234.97배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 4.52배로 표면상 매우 높아 보입니다.
확정 연간(2025) 기준 PER(주가가 1년 순이익의 몇 배인지)은 234.97배, PBR(주가가 순자산의 몇 배인지)은 4.52배로 표면상 매우 높아 보입니다. 다만 이 숫자는 회사가 막 흑자로 돌아선 변곡 직후의 작은 이익(순이익 8.5억원)으로 나눈 값이라, 과거 실적을 기준으로 한 trailing(과거 확정) 지표가 회사의 실제 모습을 그대로 담는다고 보기 어렵습니다. 이익이 정상 궤도에 오른 모습을 반영한 forward(미래 기준) PER은, trailing 318배와는 전혀 다른 그림을 보여줍니다. ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 아직 1.9%로 낮지만 이는 흑자 첫 해라 베이스가 작기 때문이고, 부채비율(자본 대비 빚)은 1.1%여도 빚의 대부분이 영업상 항목이라 실제 차입 부담은 가볍습니다. 유동비율 2,148%, 현금성자산 약 268억원으로 재무 안전판이 두텁다는 점이 분명한 강점입니다.
🚀성장성연간 매출은 2023년 41억원 → 2024년 53억원 → 2025년 70억원으로 최근 2년 연평균 31% 늘었고, 증가 속도도 빨라지고 있습니다.
연간 매출은 2023년 41억원 → 2024년 53억원 → 2025년 70억원으로 최근 2년 연평균 31% 늘었고, 증가 속도도 빨라지고 있습니다. 영업이익은 2023년 -20억원, 2024년 -17억원 적자에서 2025년 +6.5억원으로 흑자 전환했고 순이익도 8.5억원으로 함께 돌아섰습니다. 이 흑자 전환은 우연이 아니라, 로슈가 'VENTANA SP 400'을 2025년 일본에 출시하며 로열티와 비부인과 제품 매출이 실제로 들어오기 시작한 결과입니다. 올해 forward 이익이 작년 trailing보다 훨씬 안정적으로 잡히는 근거가 바로 여기 있습니다. 로슈와의 독점계약이라는 고정 수요처가 깔려 있고, 라이선스·로열티 구조는 추가 설비 없이도 판매가 늘면 이익이 따라 붙는 형태여서 매출 증가가 그대로 이익으로 이어지기 쉽습니다. 분기로는 4분기에 매출이 쏠리는 계절성이 강해(2025년 4분기 매출 35억원이 연 매출의 절반) 2026년 1분기 매출 8.7억원·영업적자 -4억원은 매년 반복되는 비수기 패턴이며, 연간 흐름과는 구분해서 봐야 합니다.
📰최근 이벤트최근 흐름의 핵심은 성장 인프라 투자와 정기 실적 확인입니다.
최근 흐름의 핵심은 성장 인프라 투자와 정기 실적 확인입니다. 2026년 3월 정정 공시된 신규 시설투자(베트남 하노이 인근 약 USD 600만 규모 생산공장, 2026년 건설·2027년 가동)는 자가채취 키트 얼리팝의 대량생산 거점으로, 중장기 생산능력(CAPA) 확대의 토대입니다. 3월 사업보고서로 첫 연간 흑자 전환이, 5월 분기보고서로 1분기 비수기 적자가 확인됐고, 5월에는 기업설명회(IR)를 열어 로슈 협업과 얼리팝 전략을 직접 설명했습니다. 공급계약·로열티 발생이 분기 실적과 현금흐름으로 이어지는 과정을 후속 분기보고서로 확인하는 것이 관전 포인트입니다.
이 회사의 그림은 '막 이익을 내기 시작한 구조적 독점 사업'으로 요약됩니다. 강점이 뚜렷합니다. 로슈와의 20년+ 장기 독점계약이라는 좀처럼 흉내 내기 어려운 해자가 있고, VENTANA SP 400 출시로 로열티·비부인과 매출이 이미 발생하기 시작했으며, 빚이 적고 현금이 두터워 성장 투자를 견딜 체력이 충분합니다. 표면 PER이 318배로 높아 보이지만 이는 흑자 첫 해의 작은 이익 탓이고, 이익이 자리를 잡은 forward 기준 56배가 이 회사를 보는 더 적절한 잣대입니다. 함께 볼 점은 forward 56배가 이미 흑자가 안착한 동종 진단기업들보다는 높은 수준이라는 것으로, 이는 로열티·얼리팝이라는 성장 동력이 실제 숫자로 쌓이는 속도에 따라 정당화 여부가 갈린다는 의미입니다. 정리하면, 로슈 매출과 비부인과·자가채취 제품이 분기마다 실적으로 누적되며 계절성을 감안한 연간 이익이 커질수록 강해지고, 그 본격화가 늦어지면 높아진 기대가 가격에 부담을 줄 수 있는 구조입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 -20.08% / 6개월 -28.46% / 12개월 -51.39%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.