세아메카닉스는 알루미늄을 금형에 고압으로 밀어 넣어 부품을 찍어내는 다이캐스팅 가공 회사로, TV 거치장치·IT 기기 구동 부품·자동차용 알루미늄 부품을 만들며 최근에는 전기차 배터리 모듈커버·엔드플레이트를 2차전지 셀 업체향으로 키우고 있습니다.
2026년 4월 28일 잠정실적에서 1분기 매출 +71.5%·영업흑자 전환이 확인됐고(2월 27일 유형자산 양도 결정은 일회성 손익으로 본업과 구분해 볼 대목), 그 동력이 배터리 부품 물량의 납품 단계 진입이라는 점이 드러났습니다. 최근 주목할 점은, 배터리 부품 물량이 분기를 이어 유지되고 본업 영업이익이 흑자로 굳어지면 지난 실적 PER 100.74배의 착시를 벗고 정상화 이익 기준 PBR 1.87배(예측 1.13배)의 저평가가 살아나는 반면, 부채비율 108.5%·유동비율 1.02배로 재무 여유가 넉넉지 않고 ROE 1.9%로 회복 초기인 데다 1분기 순이익에 영업 밖 손익이 섞였을 수 있어 흑자 지속 여부를 확인해야 한다는 것입니다.
기업 분류 및 설명
공식 분류 금속가공심층 자동차·전기차 배터리 부품(알루미늄 다이캐스팅)
왜 다르게 봐야 하나
KSIC상 '금속가공'으로 묶이지만 매출 실질은 가전·자동차·전기차 배터리에 들어가는 부품이라, 단순 금속가공 평균보다 자동차부품·2차전지 부품 비교군과 견주는 편이 사업 실질에 맞습니다.
매출이 TV 거치장치·IT 구동부품·자동차용 알루미늄 부품과 전기차 배터리 모듈 부품으로 구성되어 있어, 원재료 기준 분류(금속가공)보다 전방 산업(완성차·2차전지) 기준으로 보는 것이 가치 판단에 가깝습니다.
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘철강·금속’ (화학·정유·철강·소재) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
철강·금속은 원자재 가격과 전방 수요 경기를 크게 타기 때문에 호황기엔 이익이 부풀고 불황기엔 적자로 돌아서기도 쉽습니다. 그래서 변동이 큰 당기 이익보다, 보유한 설비·자산가치와 견줘 보는 PBR을 먼저 봅니다.
자산만 보면 사이클 위치를 알기 어려워, 올해 예상 이익과도 견줘 봅니다.
다만 지금은 업황 사이클상 이익 변동이 큰 국면이라, 이 지표는 자산가치·업황과 함께 살펴보는 것이 좋습니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
세아메카닉스는 알루미늄을 녹여 금형에 고압으로 밀어 넣어 부품을 찍어내는 '다이캐스팅' 가공으로 돈을 버는 회사입니다. 매출은 크게 세 갈래입니다. 첫째, 가정용 UHD·OLED TV를 받치는 스탠드와 벽걸이 브래킷 같은 TV 거치장치, 둘째, IT 기기에 들어가는 구동 메커니즘 부품, 셋째, 완성차 1차 협력사에 납품하는 자동차용 알루미늄 부품입니다. 여기에 더해 전기차 배터리 모듈을 감싸는 모듈커버·엔드플레이트를 2차전지 셀 업체향으로 키우고 있는데, 이 신사업 물량이 늘면서 최근 분기 매출이 크게 뛰었습니다. 즉 전통적인 가전·자동차 부품 회사가 전기차 배터리 부품 쪽으로 무게중심을 옮겨가는 중이라고 보면 됩니다.
📈차트최근 종가는 5,410원이고 시가총액은 1433억원입니다.
최근 종가는 5,410원이고 시가총액은 1433억원입니다. 가격은 20일선(5,131원) 위·60일선(4,255원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 57.6로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +20.8%, 3개월 변화율은 +53.9%, 52주 고점 대비 위치는 -21.6%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 96입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 97%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 65.7% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표2025년 연간 매출은 858억원, 영업이익은 -18.5억원, 순이익은 14.2억원입니다.
2025년 연간 매출은 858억원, 영업이익은 -18.5억원, 순이익은 14.2억원입니다. 영업에서는 손실인데 순이익이 흑자인 건 영업 밖 손익이 보탰기 때문으로, 2025년은 본업 힘이 약했던 바닥 해였습니다. ROE(자기자본으로 1년에 얼마를 버는지)는 1.9%, 영업이익률은 -2.2%, 순이익률은 1.7%입니다. 부채비율(자본 대비 빚의 크기)은 108.5%, 유동비율(1년 안에 갚을 빚을 단기자산으로 감당할 수 있는지)은 1.02배입니다. 여기서 핵심은 PER을 읽는 법입니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 100.74배로 높아 보이지만, 이는 분모인 2025년 이익이 바닥이었던 탓이지 주가가 비싸서가 아닙니다. 이익이 위로 꺾이는 종목은 지난 실적이 아니라 올해 정상화된 이익으로 본 '예측 PER'이 진짜 그림인데, 그 값은 동종 부품사(현대위아 17.3배·이구산업 12.4배 등) 수준까지 내려옵니다. PBR(주가가 장부상 순자산의 몇 배인지)도 1.20배, 예측 기준으로는 1.13배여서 자산 대비로도 무겁지 않습니다. 즉 지난 PER 한 숫자만 보면 비싸 보이지만, 이익 변곡을 반영하면 오히려 싼 편에 가깝습니다.
🚀성장성길게 보면 매출은 2025년 858억원으로 전년(923억원)보다 7.0% 줄었고, 영업이익도 2024년 -27억원·2025년 -19억원으로 2년 연속 적자였습니다.
길게 보면 매출은 2025년 858억원으로 전년(923억원)보다 7.0% 줄었고, 영업이익도 2024년 -27억원·2025년 -19억원으로 2년 연속 적자였습니다. 2025년까지는 외형·수익성이 모두 후퇴한 회복기였습니다. 그런데 2026년 1분기에 흐름이 분명하게 바뀝니다. 분기 매출 336억원으로 전년 같은 기간보다 +71.5% 늘었고, 영업이익은 16.5억원으로 흑자 전환, 순이익은 22.1억원으로 한 분기에 작년 한 해 순이익을 넘어섰습니다. 이 변화의 동력은 분명합니다. 전기차 배터리 모듈을 감싸는 부품이 셀 업체로 납품 단계에 들어서면서 새 매출이 본격적으로 잡히기 시작했고, 가동률이 올라오면서 적자였던 본업이 흑자로 돌아섰습니다. 올해 이익이 작년 바닥 대비 크게 올라오는 이유는 바로 이 신규 물량과 가동률 정상화에 있습니다. 그래서 작년 실적 기준 PER 76.35배는 분모가 바닥이라 부풀려진 값이고, 올해 정상화된 이익으로 본 예측 PER은 동종 부품사 수준입니다. 이 예측치는 한 분기 좋았던 것을 단순히 늘려 잡은 값이 아니라, 배터리 부품이 만들어 낸 이익 레벨의 변화를 반영한 수치로 보는 것이 맞습니다.
📰최근 이벤트공시 흐름의 핵심은 '실적 변곡'입니다.
공시 흐름의 핵심은 '실적 변곡'입니다. 2026년 4월 28일 영업(잠정)실적 공정공시에서 1분기 매출 급증과 영업흑자 전환이 확인됐고, 그에 앞서 3월 6일에는 손익구조 30% 이상 변동 공시로 2025년 실적이 전년 대비 크게 흔들렸음이 공시됐습니다. 2월 27일에는 유형자산 양도 결정 공시가 있었는데, 자산 처분은 일회성 손익으로 분기 순이익에 영향을 줄 수 있어 본업 이익과 구분해 보는 것이 좋습니다. 5월 14일 분기보고서로 1분기 수치가 정식 확정됐습니다. 회사는 전기차 배터리 모듈을 감싸는 부품을 셀 업체에 공급하는 사업을 키워왔고, 최근 매출 증가는 그 물량이 납품 단계로 들어선 결과로 읽힙니다.
이 종목의 강점은 또렷합니다. 2025년까지의 부진을 딛고 2026년 1분기에 매출 +71.5%·영업흑자 전환이라는 실제 숫자가 나왔고, 그 동력이 전기차 배터리 부품이라는 성장축이라는 점입니다. 밸류에이션도 우호적인데, 지난 실적 PER 100.74배는 작년 바닥 이익이 만든 착시이고 올해 정상화 이익으로 본 PBR도 1.20배(예측 1.13배)로 자산·이익 양쪽에서 동종 부품사 대비 싼 자리에 있습니다. 가격 역시 52주 고점 대비 -51%, RSI 57.6대로 조정을 많이 받은 구간입니다. 함께 볼 점은 재무와 지속성입니다. 부채비율 108.5%·유동비율 1.02배로 재무 여유가 넉넉하지는 않고, ROE 1.9%는 회복 초기 수준이며, 1분기 순이익에 영업 밖 손익이 섞여 있을 수 있어 흑자가 다음 분기에도 이어지는지를 확인할 필요가 있습니다. 정리하면, 배터리 부품 물량이 분기를 이어 유지되고 본업 영업이익이 흑자로 굳어지면 저평가 매력이 그대로 살아나는 강한 그림이고, 호실적이 한 분기에 그치면 그 매력이 뒤로 미뤄지는 구조입니다. 결국 2분기 이후 영업흑자가 반복되는지가 핵심입니다.
- 2026-08-13 반기보고서 (2026.06) 원문
- 2026-07-28 영업(잠정)실적(공정공시) 원문
- 2026-04-28 영업(잠정)실적 공정공시 — 2026년 1분기 매출 약 336억원으로 전년 동기 대비 +71.5%, 영업이익 약 16.5억원 흑자 전환 원문
- 2026-03-06 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%) 이상 변동 — 2025년 연간 손익이 전년 대비 크게 변동(영업적자 지속, 순이익 감소) 원문
- 2026-02-27 주요사항보고서(유형자산 양도 결정) — 보유 유형자산 처분 결정 원문
- 2026-05-14 분기보고서(2026.03) — 2026년 1분기 재무제표 정식 확정 원문
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +65.69% / 6개월 +98.51% / 12개월 +84.31%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
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수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.