에스투더블유는 다크웹·딥웹을 추적해 정보 유출과 고도화된 침투 공격을 미리 알려 주는 위협 인텔리전스를 핵심으로 하고, 최근에는 보안 업무를 자율로 처리하는 AI 에이전트로 영역을 넓히는 사이버 보안 회사입니다.
2026년 2월 공시로 연간 매출 101억원·영업이익 -56억원·순이익 -53억원이 확정됐고, 이어 5월 분기보고서에서 1분기 매출 22억원·영업이익 -23억원·순이익 -20억원이 확인됐습니다. 최근 주목할 점은, 순손실이 2024년 -141억원에서 2025년 -53억원으로 빠르게 줄고 유동비율 636%로 단기 자금 여력이 넉넉하다는 강점이 있는 반면, 아직 영업·순이익 모두 적자이고 매출 증가 속도가 둔화돼 신규 보안 AI 영역이 적자 축소를 흑자 전환으로 이어가는지 확인이 필요하다는 점입니다.
기업 분류 및 설명
30초 요약
구조화 계산 결과에서 자동 추출한 요약입니다.
정보 제공 자료이며 투자자문·매매 권유가 아닙니다. ‘예측’ 지표는 미검증 추정치입니다. 자세히
핵심 밸류에이션 지표
‘AI·빅데이터’ (인터넷·플랫폼·SW · 소프트웨어) 업종에서 가장 먼저 보는 지표입니다.
AI·빅데이터 소프트웨어 기업은 빠른 성장을 위해 연구·확장에 크게 투자하다 보니, 당장의 이익이 작거나 적자인 경우가 많아 이익 기준 지표가 잘 맞지 않습니다. 그래서 기업가치를 매출과 견줘 보는 EV/Sales(매출 대비 기업가치)를 먼저 봅니다.
이익은 흔들릴 수 있어, 보유 자산과도 견줘 하방을 가늠합니다.
다만 현재 수익성이 약한 국면이라, 이 지표는 참고 수준으로만 보는 것이 좋습니다.
업종별로 어떤 지표를 보는지 돕는 설명이며, 투자 권유가 아닙니다.
종목 진단 재무건전성 · 성장성 · 수익성 · 밸류에이션
자동 진단과 심층분석은 기준 시점이 달라 판정이 다를 수 있습니다.
지배구조
🔎 심층 분석 해석
에스투더블유는 사이버 보안 분야에서 위협 인텔리전스(외부에 떠도는 해킹·유출 정황을 모아 위험을 미리 알려 주는 정보 서비스)를 핵심으로 하는 회사입니다. 사업보고서에서 직접 밝히는 기술 단서를 보면, 다크웹·딥웹을 추적해 정보 유출을 탐지하고, APT(특정 조직을 오래 노려 침투하는 고도화된 공격)와 ASM(회사가 외부에 노출한 자산의 보안 약점을 점검하는 영역)을 다룹니다. 최근에는 이런 보안 업무를 스스로 수행하는 AI 에이전트(맡긴 일을 자율로 처리하도록 설계된 인공지능 시스템)로 영역을 넓히고 있습니다. 시가총액이 큰 편은 아니어서, 사업 진행과 함께 개별 공시 하나가 실적과 주식 수에 주는 영향도 같이 보는 것이 좋습니다.
📈차트최근 종가는 14,810원이고 시가총액은 1603억원입니다.
최근 종가는 14,810원이고 시가총액은 1603억원입니다. 가격은 20일선(12,949원) 위·60일선(11,067원) 위에 있습니다. 단기·중기 이동평균선 위라 흐름은 양호한 편입니다. RSI(최근 14일 동안 오른 힘과 내린 힘을 0~100으로 견준 보조지표)는 60.9로 중립 수준입니다. 1개월 변화율은 +41.9%, 3개월 변화율은 +23.5%, 52주 고점 대비 위치는 -60.6%입니다. 코스닥 대비 상대강도는 72입니다(1~99, 최근 1년 지수 대비 수익을 최근에 더 무게를 둬 환산 · 높을수록 시장보다 강함). 최근 1년 기준 전체 종목의 약 73%보다 강한 수준입니다. 최근 3개월은 지수보다 37.1% 앞섰습니다. 차트 해석은 거래량과 공시 발생일을 함께 보는 것이 좋습니다.
📊핵심 지표최근 연간 매출은 101억원, 영업이익은 -56억원, 순이익은 -53억원입니다.
최근 연간 매출은 101억원, 영업이익은 -56억원, 순이익은 -53억원입니다. 영업이익률은 -55.9%, ROE(자본으로 1년에 얼마 버는지)는 -22.9%로 아직 이익을 내지 못하는 단계입니다. 다만 재무 구조 자체는 비교적 안정적입니다. 유동비율(1년 안에 갚을 빚 대비 1년 안에 현금화할 자산)이 636%로 단기 자금 여력이 넉넉하고, 부채비율(자본 대비 빚)도 38.6% 수준입니다. PER(주가가 1년 이익의 몇 배인지)은 이익이 적자라 산출되지 않고, PBR(주가가 장부가의 몇 배인지)은 7.45배입니다. 적자 기업은 PER이 없어 PBR이 높아 보일 수 있는데, 이 회사처럼 매출이 늘며 적자를 줄여 가는 구간에서는 PBR 한 숫자만으로 비싸다·싸다를 단정하기보다 이익이 흑자로 돌아서는 시점을 함께 보는 것이 맞습니다.
🚀성장성매출은 꾸준히 늘고 있습니다.
매출은 꾸준히 늘고 있습니다. 2023년 63억원, 2024년 96억원, 2025년 101억원으로 2년 연평균 약 27% 성장했습니다. 다만 증가 속도는 전년 +53%에서 올해 +5%로 둔화됐고, 2026년 1분기 매출도 전년 같은 기간과 거의 같은 수준(+0.1%)에 머물렀습니다. 이익 쪽은 2024년 순이익 -141억원에서 2025년 -53억원으로 손실 폭이 크게 줄어, 적자 축소라는 방향성은 분명합니다. 다만 2026년 1분기에 다시 영업 -23억원·순이익 -20억원을 기록해 흑자 전환까지는 시간이 더 필요한 모습입니다. 회사가 공식적으로 제시한 올해 연간 전망 수치는 확인되지 않아, 이 자료에서는 추정 이익을 끼워 넣지 않고 실제 확정 실적과 분기 흐름만 그대로 보여 드립니다.
📰최근 이벤트공시는 실적 자료 위주입니다.
공시는 실적 자료 위주입니다. 2026-02-25에 연간 매출 101억원·영업이익 -56억원·순이익 -53억원의 실적 변동 공시와, 2026년 1분기 매출 22억원·영업이익 -23억원·순이익 -20억원에 대한 영업실적 전망(공정공시)이 나왔습니다. 이어 2026-05-14에는 같은 1분기 숫자를 담은 분기보고서가 제출됐습니다. 공시 숫자가 연간 흐름과 같은 방향인지, 일회성 요인이 섞였는지를 함께 보면 실적의 결을 읽는 데 도움이 됩니다.
강점과 약점이 분명한 종목입니다. 강점은 다크웹 추적·위협 인텔리전스라는 전문성 있는 보안 사업을 갖고 있고, 매출이 우상향하며 적자 폭(순손실 기준 2024년 -141억 → 2025년 -53억)을 빠르게 줄여 왔다는 점, 그리고 유동비율 636%로 단기 자금 여력이 넉넉하다는 점입니다. 약점은 아직 영업·순이익 모두 적자이고, 매출 증가 속도가 눈에 띄게 둔화됐으며, 1분기에 다시 적자가 이어졌다는 점입니다. 따라서 보안 AI 에이전트 같은 신규 영역의 매출이 살아나 적자 축소가 흑자 전환으로 이어지면 강한 구간이 되고, 반대로 매출 둔화가 길어지면 약한 구간이 됩니다. PBR 7.45배는 이익이 흑자로 돌아설 때 의미가 달라지는 숫자라, 적자 축소의 속도가 이 종목을 보는 핵심 잣대입니다.
🔎 밸류에이션 정밀 비교
실적 전망 추정 회사 제시·검증된 추정
가격 추이 종가 · MA20 · MA60
숫자로 보기 — 그래프 대신 표로
상대 성과 종목 vs 지수 · 구간 시작 = 100
지수 대비 초과수익 · 3개월 +37.14% / 6개월 +32.56% / 12개월 -37.64%
핵심 지표 계산 업종 중앙값과 비교
밸류에이션
기업가치 (EV)
EV=시가총액+순부채. 배수가 낮을수록 벌이 대비 저평가된 편(용어 풀이).
내재가치 (DCF 추정) 추정
모형 출력 — 목표주가가 아닙니다. 아래 가정을 넣었을 때 공식이 내놓는 값이며, 주가가 어디로 가야 한다는 의견이 아닙니다.
수익성 · 재무
성장성
최신 분기 실적 공식
기술 지표 계산
관찰 포인트
유의 포인트
최근 뉴스·공시 핵심 검색 · 출처 확인
수치 교차검증 계산값 ↔ 외부
최근 공시 공식
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시세: 금융위원회/한국거래소 (공공데이터포털, data.go.kr) · 재무·공시: 금융감독원 전자공시시스템(DART)
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숫자 옆 공식계산추정해석 표시는 무슨 뜻인가요?
공식 공시·거래소 원자료 · 계산 공식 데이터로 기계 계산 · 추정 저희가 만든 미검증 전망 · 해석 자동 작성 후 규칙 검증. 자세한 내용은 AI·자동화 안내.
데이터 출처
시세 금융위 주식시세정보 · 공시 OpenDART · 한국거래소 · 이 종목 공시 목록(DART)
시세 기준일 2026-09-30 · 지표 계산일 2026-10-01 · 계산식은 분석 방법론에 공개되어 있습니다.